- 2022.04.18
あなたのファンドには、どのくらいロシアのエクスポージャがありますか？
FinancialTimesの最新記事（ロシアに特化したヘッジファンドがロシアのウクライナへの信じがたい侵略の最中に株式を取得）は、ロシア株を多く保有することで知られているFirebird Managementが運用するファミリーファンドにスポットを当てています
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- 2022.03.29
PIMCOインカムファンドと迫り来るロシアのデフォルト
ロシアのウクライナへの攻撃は、ルーブルとロシアの債券格付けの両方の崩壊を引き起こした世界的な経済制裁につながりました。デフォルトが迫っている現在、米国の多くのロシア債の保有者は重大なリスクに直面しています。
- 2022.01.26
マイナスのアルファがどれほど悪いのでしょうか？
‐そのアクティブファンドはクローゼット・インデックスファンドですか？‐ Closet Index Fund（クローゼット・インデックスファンド）とは、アクティブ運用でありながら、ファンドの中身がベンチ […]
- 2021.11.08
ボウディン大学2021年度：優れたCIOを複製する方法
このシリーズの最初の記事では、2021年度のペンシルベニア大学基金（205億ドル）の力強いリターンを取り上げ、基金が株式や非流動投資へ資産配分を集中させることによる将来のリスクについて問いました。 こ […]
- 2021.10.27
ペンシルバニア大学基金が大きな勝利…アセットアロケーションで
大学基金のパフォーマンスレポートが公表されてきているので、MPIでは、継続的に行っている最大で最も重要な米国大学基金のいくつかを分析していきます。 最初はペンシルベニア大学で、パフォーマンスを報告した […]
- 2021.09.17
機関投資家はテールリスク保険をなぜショートするのでしょうか？ それが何を意味するか解りますか？
概要 機関投資家は、大幅な分散効果と安定した「アルファ」を備えた無相関のリターンパターンを持つボラティリティ戦略に魅力を感じています。このような戦略は非常に複雑であり、デリバティブ商品を広範に使用する […]
- 2021.08.25
公的年金ファンドをより透明化するためのレシピ
ノルウェーの年金を例にして、米国の年金がより透明になり、受益者や一般の人々の信頼を取り戻すための迅速で簡単な方法をご紹介します。 Wilshire Associatesのレポートによると、2020年度 […]
- 2021.06.01
PIMCOインカムファンドの最新情報
私たちは2019年にPIMCOインカムファンドのような複雑な債券ファンドを分析するリターンベースの分析フレームワークを発表しました。今回のレポートでは、前回と同様の手法をファンドに適用して、コロナ危機 […]
- 2021.05.18
インフィニティQ：アルファを見つける
前回発表した「インフィニティQ：膨大すぎるアルファ」の最新レポートの続きです。インフィニティQは、ボラティリティ戦略のみを採用したヘッジファンドプロダクトのInfinity Q Volatility […]
- 2021.05.10
インフィニティQ：膨大すぎるアルファ
ボラティリティと衝撃：償還停止と計画された清算 Infinity Q Diversified Alpha（IQDNX、IQDAX） 純資産18億ドルのプライベートエクイティの巨星 ファミリーオフィスで […]
- 2020.12.01
ブラウン大学はどうやって2年連続でアウトパフォームしたか
ブラウン大学は2年連続で、他のすべてのアイビーリーグの大学基金チームを大幅に上回り、2020年6月30日終了の会計年度（FY20）で12.1％の収益を上げ、大学基金の資産額は史上最高の47億ドルに達し […]
- 2020.11.05
アイビーリーグ大学基金2020年度の運用評価：現時点で判ったこと
アイビーリーグ大学基金の2020年度と過去10年間の運用パフォーマンスの結果を簡単に見ていきます。 2020年6月30日に終了した会計年度（2020年度）のすべてのアイビーリーグ大学基金の運用結果が出 […]
- 2020.05.20
コロナ暴落相場でのクオンツ・ファンド：ルネサンスRIEFの分析
動的ファクターモデルを使用してルネサンスRIEFを分析し、2020年の第1四半期の運用結果を洞察します
- 2020.05.15
リスクパリティファンドのコロナウイルスの影響は？
今回のコロナショックによるマーケット危機において、リスクパリティファンドはどのような動きをしているのでしょうか？アロケーションとレバレッジ水準の変化を推定します。
- 2020.03.19
あなたが保有している株式ファンドのCash比率を考えたことがありますか
新型コロナウイルスの感染拡大を受け世界経済の先行き不透明感が高まる中、世界の株式市場は・・。
- 2020.03.16
アイビーリーグ大学基金2019年度の運用評価：パフォーマンスギャップの解読
2019年度はアイビーリーグ大学基金にとって興味深い年でした。主要なプライベート・マーケットのアセットでは大幅なリターンが得られた1年でありましたが、パフォーマンスの平均は60-40の伝統的な国内バラ […]